Passivos circulantes são obrigações de curto prazo: fornecedores, empréstimos de curto prazo, impostos e salários a pagar. O prazo de pagamento a fornecedores (ligado a compras de estoque) é peça-chave do capital de giro.
A empresa compra R$ 50 mil de mercadoria a 28 dias. No ato, sobe estoque e contas a pagar. Se vender e receber em 45 dias, financia parte do ciclo com o fornecedor — mas se o item não vender, o passivo vence com o ativo ainda parado na prateleira.
Ativos Circulantes
Ativos circulantes são bens e direitos convertíveis em caixa no curto prazo (em geral até 12 meses): caixa, contas a receber e estoques. O inventário costuma ser um dos maiores ativos circulantes de empresas comerciais e industriais.
Contas a Pagar
Contas a pagar são as obrigações da empresa com fornecedores e credores de curto prazo. No estoque, nascem principalmente das compras de mercadorias e materiais a prazo.
Capital de Giro
Capital de giro é o recurso que financia a operação no curto prazo: estoque, contas a receber e despesas do dia a dia, menos as obrigações de curto prazo. Estoque alto consome capital de giro.