Ativos circulantes são bens e direitos convertíveis em caixa no curto prazo (em geral até 12 meses): caixa, contas a receber e estoques. O inventário costuma ser um dos maiores ativos circulantes de empresas comerciais e industriais.
Uma distribuidora tem R$ 80 mil em caixa, R$ 120 mil a receber e R$ 300 mil em estoque. Ativos circulantes = R$ 500 mil. Se R$ 90 mil do estoque estiver parado há 1 ano, o balanço “bonito” esconde risco: aquele ativo não vira caixa no curto prazo.
Passivos Circulantes
Passivos circulantes são obrigações de curto prazo: fornecedores, empréstimos de curto prazo, impostos e salários a pagar. O prazo de pagamento a fornecedores (ligado a compras de estoque) é peça-chave do capital de giro.
Capital de Giro
Capital de giro é o recurso que financia a operação no curto prazo: estoque, contas a receber e despesas do dia a dia, menos as obrigações de curto prazo. Estoque alto consome capital de giro.
Contas a Receber
Contas a receber são os valores que clientes devem à empresa por vendas a prazo. Junto com estoque e caixa, formam boa parte do ativo circulante e do capital de giro.