Capital de giro é o recurso que financia a operação no curto prazo: estoque, contas a receber e despesas do dia a dia, menos as obrigações de curto prazo. Estoque alto consome capital de giro.
Ativos circulantes R$ 800 mil (sendo R$ 450 mil estoque) e passivos circulantes R$ 500 mil. Capital de giro = R$ 300 mil. Se R$ 120 mil do estoque estiver parado, a “folga” real é bem menor do que o número contábil sugere.
Ativos circulantes incluem caixa, recebíveis e estoques; passivos circulantes incluem fornecedores e demais obrigações de curto prazo.
Ativos Circulantes
Ativos circulantes são bens e direitos convertíveis em caixa no curto prazo (em geral até 12 meses): caixa, contas a receber e estoques. O inventário costuma ser um dos maiores ativos circulantes de empresas comerciais e industriais.
Passivos Circulantes
Passivos circulantes são obrigações de curto prazo: fornecedores, empréstimos de curto prazo, impostos e salários a pagar. O prazo de pagamento a fornecedores (ligado a compras de estoque) é peça-chave do capital de giro.
Ciclo de Conversão de Caixa (CCC)
Ciclo de conversão de caixa (CCC) mede quantos dias o capital fica preso entre pagar fornecedores, girar estoque e receber dos clientes. CCC menor significa menos pressão de capital de giro.